NIC 32 Instrumentos Financieros: PresentaciónEjemplos Ilustrativos

Estos ejemplos acompañan a la NIC 32, pero no forman parte de la misma.

Contabilidad de los contratos de instrumentos de patrimonio de una entidad

EI1

Los siguientes ejemplos1 ilustran la aplicación de los párrafos 15 a 27 y la NIIF 9 a la contabilización de los contratos de instrumentos de patrimonio propios de la entidad (distintos de los instrumentos financieros especificados en los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y 16D).

Ejemplo 1: Compra de acciones a plazo

EI2

Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario de los contratos de compra a plazo de las acciones propias de una entidad que serán liquidadas (a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d) a continuación). Para simplificar el ejemplo, se supondrá que no se pagan dividendos a las acciones subyacentes (esto es, el costo de la financiación es cero) de manera que el valor presente del precio del contrato a término sea igual que el precio al contado cuando el valor razonable del contrato a término es cero. El valor razonable del contrato a término ha sido calculado como la diferencia entre el precio de mercado de la acción y el valor presente del precio fijo en el contrato a término.

Supuestos:
Fecha del contrato 1 de febrero de 20X2
Fecha de vencimiento 31 de enero de 20X3
 
Precio de mercado por acción el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de diciembre de 20X2 110 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de enero de 20X3 106 u.m.
 
Precio fijo del contrato a término pagadero el 31 de enero de 20X3 104 u.m.
Valor presente del precio del contrato a término el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Número de acciones subyacentes en el contrato a término 1.000
 
Valor presente del contrato a término el 1 de febrero de 20X2 0 u.m.
Valor presente del contrato a término el 31 de diciembre de 20X2 6.300 u.m.
Valor presente del contrato a término el 31 de enero de 20X3 2.000 u.m.
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)

EI3

En esta subsección, el contrato de compra a plazo de las acciones propias de la entidad serán liquidadas por el importe neto en efectivo, esto es, no hay recepción o entrega de las acciones propias de la entidad en la liquidación del contrato a término.

El 1 de febrero de 20X2, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B para recibir el valor razonable de 1.000 acciones propias ordinarias en circulación de la Entidad A, a partir del 31 de enero de 20X3, a cambio del pago de 104.000 u.m. en efectivo (esto es, 104 u.m. por acción) el 31 de enero de 20X3. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2

El precio por acción cuando el contrato es acordado el 1 de febrero de 20X2 es de 100 u.m. El valor razonable inicial del contrato a término el 1 de febrero de 20X2 es cero.

No se requiere ningún asiento porque el valor razonable del derivado es cero y no se paga ni recibe efectivo.

31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre de 20X2 el precio de mercado de la acción se ha incrementado hasta 110 u.m. y, como resultado, el valor razonable del contrato a término se ha incrementado hasta 6.300 u.m.

Dr Activo a plazo 6.300 u.m.  
  Cr Ganancia   6.300 u.m.

Registro del incremento del valor razonable del contrato a término.

31 de enero de 20X3

El 31 de enero de 20X3 el precio de mercado de la acción ha disminuido a 106 u.m. El valor razonable del contrato a término es 2.000 u.m. [(106 u.m. × 1.000) – 104.000 u.m.].

El mismo día, el contrato es liquidado por el importe neto en efectivo. La Entidad A tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. a la Entidad B y la Entidad B tiene la obligación de entregar 106.000 u.m. (106 u.m. × 1.000) a la Entidad A, de manera que la Entidad B paga un importe neto de 2.000 u.m. a la Entidad A.

Dr Pérdida 4.300 u.m.  
  Cr Activo a plazo   4.300 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable del contrato a término (esto es, 4.300 u.m. = 6.300 u.m. – 2.000 u.m.).

Dr Efectivo 2.000 u.m.  
  Cr Activo a plazo   2.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato a término.

(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)

EI4

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a), excepto lo que se refiere registro de la liquidación del contrato a término, que es como sigue:

[Referencia:párrafo GA27(d)]
31 de enero de 20X3

El contrato es liquidado por el importe neto en acciones. La Entidad A tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) por el valor de sus acciones a la Entidad B y la Entidad B tiene la obligación de entregar 106.000 u.m. (106 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones a la Entidad A. De esta manera, la Entidad B entrega la importe neto de 2.000 u.m. (106.000 u.m. – 104.000 u.m.) por el valor de las acciones a la Entidad A, esto es, 18,9 acciones (2.000 u.m./106 u.m.).

Dr Patrimonio 2.000 u.m.  
  Cr Activo a plazo   2.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato a término.

[Referencia:párrafos 33 y GA36]
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)

EI5

Se suponen los mismos hechos que (a) excepto que la liquidación se efectuará mediante la entrega de un importe fijo de efectivo y recibiendo un número fijo de acciones de la Entidad A. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio por acción que la Entidad A pagará dentro de un año está fijado en 104 u.m. En consecuencia, la Entidad A tiene la obligación de pagar 104.000 u.m. en efectivo a la entidad B (104 u.m. × 1.000) y la Entidad B tiene la obligación de entregar 1.000 acciones propias en circulación de la Entidad A, a la propia Entidad A, dentro de un año. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Patrimonio 100.000 u.m.  
  Cr Pasivo   100.000 u.m.

Registro de la obligación de entregar 104.000 u.m. dentro de un año por su valor presente descontado de 100.000 u.m. que ha sido obtenido utilizando una tasa de interés adecuada (véase la NIIF 9, párrafo B5.1.1).

[Referencia:párrafos 16, 22, 23 y GA27(a)]
31 de diciembre de 20X2
Dr Gastos financieros 3.660 u.m.  
  Cr Pasivo   3.660 u.m.

Acumulación (o devengo) de intereses del pasivo de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva, para la cantidad de acciones rescatadas.

31 de enero de 20X3
Dr Gastos financieros 340 u.m.  
  Cr Pasivo   340 u.m.
 
Acumulación (o devengo) de intereses del pasivo de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva, para la cantidad de acciones rescatadas.

La Entidad A entrega 104.000 u.m. en efectivo a la Entidad B y la Entidad B entrega 1.000 acciones de la Entidad A, a la propia Entidad A.

Dr Pasivo 104.000 u.m.  
  Cr Efectivo   104.000 u.m.

Registro de la liquidación de la obligación de la Entidad A de rescatar sus propias acciones entregando efectivo a cambio.

(d) Opciones de liquidación

EI6

La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como resultado que el contrato de recompra a plazo sea un activo financiero o un pasivo financiero. Si una de las alternativas de la liquidación es el intercambio de efectivo por acciones (apartado (c) anterior), la Entidad A reconoce un pasivo por la obligación de entregar efectivo, como se muestra en el apartado (c) anterior. En caso contrario, la Entidad A contabilizará el contrato a término como un derivado.

[Referencia:párrafo 26]

Ejemplo 2: Venta de acciones a plazo

EI7

Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario de los contratos de venta a plazo de las acciones propias de una entidad que serán liquidadas (a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) recibiendo efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d) a continuación). Para simplificar el ejemplo, se supondrá que no se pagan dividendos a las acciones subyacentes (esto es, el costo de la financiación es cero) de manera que el valor presente del precio del contrato a término sea igual que el precio al contado cuando el valor razonable del contrato a término es cero. El valor razonable del contrato a término ha sido calculado como la diferencia entre el precio de mercado de la acción y el valor presente del precio fijo en el contrato a término.

Supuestos:
Fecha del contrato 1 de febrero de 20X2
Fecha de vencimiento 31 de enero de 20X3
 
Precio de mercado por acción el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de diciembre de 20X2 110 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de enero de 20X3 106 u.m.
 
Precio fijo del contrato a término pagadero el 31 de enero de 20X3 104 u.m.
Valor presente del precio del contrato a término el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Número de acciones subyacentes en el contrato a término 1.000
 
Valor presente del contrato a término el 1 de febrero de 20X2 0 u.m.
Valor presente del contrato a término el 31 de diciembre de 20X2 (6.300 u.m.)
Valor presente del contrato a término el 31 de enero de 20X3 (2.000 u.m.)
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)

EI8

El 1 de febrero de 20X2, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B para pagar el valor razonable de 1.000 acciones propias ordinarias en circulación de la Entidad A, a partir del 31 de enero de 20X3, a cambio de 104.000 u.m. en efectivo (esto es, 104 u.m. por acción) el 31 de enero de 20X3. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2

No se requiere ningún asiento porque el valor razonable del derivado es cero y no se paga ni recibe efectivo.

31 de diciembre de 20X2
Dr Pérdida 6.300 u.m.  
  Cr Pasivo por contrato a término   6.300 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable del contrato a término.

31 de enero de 20X3
Dr Pasivo por contrato a término 4.300 u.m.  
  Cr Ganancia   4.300 u.m.

Registro del incremento del valor razonable del contrato a término (esto es, 4.300 u.m. = 6.300 u.m. – 2.000 u.m.).

El contrato es liquidado por el importe neto en efectivo. La Entidad B tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. a la Entidad A y la Entidad A tiene la obligación de entregar 106.000 (106 u.m. × 1.000) a la Entidad B. Así la Entidad A paga un importe neto de 2.000 u.m. a la Entidad B.

Dr Pasivo por contrato a término 2.000 u.m.  
  Cr Efectivo   2.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato a término.

(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)

EI9

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a), excepto:

[Referencia:párrafo GA27(d)]
31 de enero de 20X3

El contrato es liquidado por el importe neto en acciones. La Entidad A tiene el derecho a recibir 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) por el valor de sus acciones y la obligación de entregar 106.000 u.m. (106 u.m. × 1.000) por el valor de sus acciones a la Entidad B. De esta manera, la Entidad A entrega un importe neto de 2.000 u.m. (106.000 u.m. - 104.000 u.m.) por el valor de sus acciones a la Entidad B, esto es, 18,9 acciones (2.000 u.m./106 u.m.).

Dr Pasivo por contrato a término 2.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   2.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato a término. La emisión de las acciones propias de la entidad es tratada como una transacción con instrumentos de patrimonio.

(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación en unidades físicas y en términos brutos”)

EI10

Supónganse los mismos datos que (a) excepto que la liquidación se efectuará recibiendo un importe neto de efectivo y entregando un número fijo de acciones propias de la entidad. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio por acción que la Entidad A pagará dentro de un año está fijado en 104 u.m. En consecuencia, la Entidad A tiene el derecho a recibir 104.000 u.m. en efectivo (104 u.m. × 1.000) y una obligación de entregar 1.000 de sus acciones propias dentro de un año. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2

El 1 de febrero no se realiza ningún asiento contable. No se paga o recibe efectivo porque el contrato a término tiene un valor razonable inicial de cero. Un contrato a término para entregar un número fijo de acciones propias de la Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo u otro activo financiero cumple la definición de instrumento de patrimonio porque no puede ser liquidado de otra manera que mediante la entrega de acciones a cambio de efectivo.

[Referencia:párrafos 22 y GA27(a)]
31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe efectivo y un contrato para entregar un número fijo de acciones propias de la Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de instrumento de patrimonio de la entidad.

[Referencia:párrafo 22]
31 de enero de 20X3

El 31 de enero de 20X3 la Entidad A recibe 104.000 u.m. en efectivo y entrega 1.000 acciones.

Dr Efectivo 104.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   104.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato a término.

(d) Opciones de liquidación

EI11

La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como resultado que el contrato a término sea un activo financiero o un pasivo financiero. El contrato de opción no cumple la definición de instrumento de patrimonio porque puede cancelarse de otro modo que mediante la recompra por parte de la Entidad A de un número fijo de sus acciones propias a cambio del pago de una importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A reconoce un activo o pasivo derivado, como se demuestra en los apartados (a) y (b) anteriores. Los asientos contables a realizar en la liquidación dependen de cómo se liquide realmente el contrato.

[Referencia:párrafo 26]

Ejemplo 3: Adquisición de una opción de compra de acciones

EI12

Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario por una opción de compra adquirida que da derecho a la compra de acciones propias de la entidad, y será liquidada (a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a cambio de las propias acciones de la entidad. También trata el efecto de las opciones para la liquidación de la transacción [ver (d) a continuación]:

Supuestos:
Fecha del contrato 1 de febrero de 20X2
Fecha de Ejercicio  31 de enero de 20X3
  (opción de tipo europeo, esto es, solo puede ser ejercida en elvencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer entidad que informa
   Entidad A
 
Precio de mercado por acción el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de diciembre de 20X2 104 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de enero de 20X3 104 u.m.
 
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 20X3 102 u.m.
Número de acciones del contrato de opción 1.000
 
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 20X2 5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 20X2 3.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 20X3 2.000 u.m.
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)

EI13

El 1 de febrero de 20X2, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B que obliga a la entidad B a entregar, y otorga a la Entidad A el derecho a recibir el valor razonable de 1.000 acciones propias ordinarias a partir del 31 de enero de 20X3 a cambio del pago de 102.000 u.m. en efectivo (esto es, 102 u.m. por acción) el 31 de enero de 20X3, si la Entidad A ejercita este derecho. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. Si la Entidad A no ejercita su derecho, no se hará ningún pago. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2

El precio por acción cuando el contrato es acordado el 1 de febrero de 20X2 es de 100 u.m. El valor razonable inicial del contrato de opción el 1 de febrero de 20X2 es de 5.000 u.m., que la Entidad A paga a la Entidad B en efectivo en esta fecha. En esta fecha, la opción no tiene valor intrínseco, sólo valor temporal, porque el precio de ejercicio de 102 u.m. excede al precio de mercado de la acción de 100 u.m. y por ello no sería rentable para la Entidad A ejercitar la opción. En otras palabras, la opción de compra tiene un precio desfavorable (está fuera de dinero).

Dr Activo por la opción de compra 5.000 u.m.  
  Cr Efectivo   5.000 u.m.

Registro de la adquisición de la opción de compra.

31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre de 20X2 el precio de mercado de la acción ha aumentado a 104 u.m. El valor razonable de la opción de compra ha disminuido a 3.000 u.m., de las cuales 2.000 u.m. son valor intrínseco [(104 u.m. – 102 u.m.) × 1.000], y 1.000 u.m. es el valor temporal restante.

Dr Pérdida 2.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de compra   2.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.

31 de enero de 20X3

El 31 de enero de 20X3 el precio de mercado de la acción es todavía de 104 u.m. El valor razonable de la opción de compra ha disminuido a 2.000 u.m., el cual es valor intrínseco en su totalidad ([104 u.m. – 102 u.m.] × 1.000) porque no hay valor temporal restante.

Dr Pérdida 1.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de compra   1.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.

El mismo día, la Entidad A ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el importe neto en efectivo. La Entidad B tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) a la Entidad A, a cambio de que la Entidad A entregue 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000), por lo que la Entidad A recibe un importe neto de 2.000 u.m.

Dr Efectivo 2.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de compra   2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción.
(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)

EI14

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a), excepto por el registro de la liquidación del contrato de opción, que es como sigue:

31 de enero de 20X3

La Entidad A ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el importe neto en acciones. La Entidad B tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A, a la Entidad A, a cambio de 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A. De esta manera, la Entidad B entrega el importe neto de 2.000 u.m. por el valor de las acciones a la Entidad A, esto es, 19,2 acciones (2.000 u.m./104 u.m.).

Dr Patrimonio 2.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de compra   2.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción. La liquidación se contabiliza como una transacción de acciones propias en cartera (es decir, no se registra pérdida o ganancia alguna).

[Referencia:párrafos 33 y GA36]
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)

EI15

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la Entidad A ejercita la opción, recibiendo un número fijo de acciones y pagando un importe fijo de efectivo. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de ejercicio por acción está fijado en 102 u.m. En consecuencia, la Entidad A tiene el derecho a recibir 1.000 acciones propias vigentes de la Entidad A, a cambio de 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) en efectivo, si la Entidad A ejercita su opción. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Patrimonio 5.000 u.m.  
  Cr Efectivo   5.000 u.m.

Registro del efectivo pagado a cambio del derecho a recibir las acciones propias de la Entidad A dentro de un año por un precio fijo. La prima pagada se reconoce en el patrimonio.

[Referencia:párrafos 16, 22 y GA14]
31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe efectivo y el contrato que otorga el derecho a recibir un número fijo de acciones propias de la Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de instrumento de patrimonio de la entidad.

31 de enero de 20X3

La Entidad A ejercita la opción de compra y el contrato es liquidado en términos brutos. La Entidad B tiene la obligación de entregar 1.000 acciones, de la Entidad A, a cambio de 102.000 u.m. en efectivo.

Dr Patrimonio 102.000 u.m.  
  Cr Efectivo   102.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

[Referencia:párrafos 33 y GA36]
(d) Opciones de liquidación

EI16

La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como resultado que la opción de compra sea un activo financiero. El contrato de opción no cumple la definición de instrumento de patrimonio porque puede cancelarse de otro modo que mediante la recompra por parte de la Entidad A de un número fijo de sus acciones propias a cambio del pago de una importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A reconoce un activo derivado, como se demuestra en los apartados (a) y (b) anteriores. Los asientos contables a realizar en la liquidación dependen de cómo se liquide realmente el contrato.

Ejemplo 4: Emisión de opciones de compra sobre acciones

EI17

Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario de la obligación contractual de la entidad que emite una opción de compra sobre sus acciones propias que será liquidada (a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d) a continuación).

Supuestos:
Fecha del contrato 1 de febrero de 20X2
Fecha de Ejercicio 31 de enero de 20X3
  (opción de tipo europeo, esto es, solo puede ser ejercida en elvencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer Contraparte
  (Entidad B)
Precio de mercado por acción el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de diciembre de 20X2 104 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de enero de 20X3 104 u.m.
 
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 20X3 102 u.m.
Número de acciones del contrato de opción 1.000
 
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 20X2 5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 20X2 3.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 20X3 2.000 u.m.
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)

EI18

Supónganse los mismos hechos que en el ejemplo anterior 3(a), excepto que la Entidad A ha emitido una opción de compra sobre sus acciones propias en lugar de haber adquirido una opción de compra. En consecuencia, el 1 de febrero de 20X2 la Entidad A firma un contrato con la Entidad B que otorga a la Entidad B el derecho a recibir, y a la Entidad A la obligación de pagar, el valor razonable de 1.000 de sus propias acciones ordinarias con fecha 31 de enero de 20X3 a cambio de 102.000 u.m. en efectivo (esto es, 102 u.m. por acción) a pagar también el 31 de enero de 20X3, si la Entidad B decide ejercitar este derecho. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. Si la entidad B no ejercita su derecho, no se hará ningún pago. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Efectivo 5.000 u.m.  
  Cr Obligación por la opción de compra   5.000 u.m.

Registro de la emisión de la opción de compra.

31 de diciembre de 20X2
Dr Obligación por la opción de compra 2.000 u.m.  
  Cr Ganancia   2.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción de compra.

31 de enero de 20X3
Dr Obligación por la opción de compra 1.000 u.m.  
  Cr Ganancia   1.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción.

El mismo día, la Entidad B ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el importe neto en efectivo. La Entidad A tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) a la Entidad B a cambio de que la Entidad B entregue 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000), por lo tanto, la Entidad A paga un importe neto de 2.000 u.m.

Dr Obligación por la opción de compra 2.000 u.m.  
  Cr Efectivo   2.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)

EI19

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a), excepto por el registro de la liquidación del contrato de opción, que es como sigue:

[Referencia:párrafo GA27(d)]
31 de diciembre de 20X3

La Entidad B ejercita la opción de compra y el contrato se liquida por el importe neto en acciones. La Entidad A tiene la obligación de entregar 104.000 u.m. (104 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A, a la Entidad B, a cambio de 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) por el valor de las acciones de la Entidad A. De esta manera, la Entidad A entrega el importe neto de 2.000 u.m. por el valor de las acciones a la Entidad B, esto es, 19,2 acciones (2.000 u.m./104 u.m.).

Dr Obligación por la opción de compra 2.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   2.000 u.m.
Registro de la liquidación del contrato de opción. La liquidación se contabiliza como una transacción de patrimonio.
(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)

EI20

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la Entidad B ejercita la opción, entregando un número fijo de acciones y recibiendo un importe fijo de efectivo. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de ejercicio por acción está fijado en 102 u.m. En consecuencia, la Entidad B tiene el derecho a recibir 1.000 acciones propias de la Entidad A en circulación a cambio de 102.000 u.m. (102 u.m. × 1.000) en efectivo, si la Entidad B ejercita su opción. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Efectivo 5.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   5.000 u.m.

Registro del efectivo recibido a cambio de la obligación de entregar un número fijo de acciones propias de la Entidad A dentro de un año por un precio fijo. La prima recibida se reconoce en el patrimonio. Cuando se ejerce la opción de compra, ésta provocará la emisión de un número fijo de acciones a cambio de un importe fijo de efectivo.

[Referencia:párrafos 22 y GA27(a)]

31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe efectivo y un contrato para entregar un número fijo de acciones propias de la Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de instrumento de patrimonio de la entidad.

[Referencia:párrafo 22]
31 de enero de 20X3

La Entidad B ejercita la opción de compra y el contrato es liquidado en términos brutos. La Entidad A tiene la obligación de entregar 1.000 acciones a cambio de 102.000 u.m. en efectivo. 

Dr Efectivo 102.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   102.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(d) Opciones de liquidación

EI21

La existencia de opciones en la liquidación (tales como por importe neto en efectivo, por el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como resultado que la opción de compra sea un pasivo financiero. No cumple la definición de instrumento de patrimonio porque puede ser liquidado de forma distinta que mediante la emisión por parte de la Entidad A de un número fijo de sus propias acciones, a cambio de recibir un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A reconoce un pasivo por el derivado, como se muestra en los apartados (a) y (b) anteriores. Los asientos contables a realizar en la liquidación dependen de cómo se liquide realmente el contrato.

[Referencia:párrafo 26]

Ejemplo 5: Adquisición de una opción de venta de acciones

EI22

Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario por la adquisición de una opción de venta de acciones propias de la entidad que será liquidada (a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d) a continuación).

Supuestos:
Fecha del contrato 1 de febrero de 20X2
Fecha de Ejercicio 31 de enero de 20X3
  (opción de tipo europeo, esto es, solo puede ser ejercida en elvencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer Entidad que informa (Entidad A)
 
Precio de mercado por acción el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de diciembre de 20X2 95 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de enero de 20X3 95 u.m.
 
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 20X3 98 u.m.
Número de acciones del contrato de opción 1.000
 
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 20X2 5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 20X2 4.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 20X3 3.000 u.m.
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)

EI23

El 1 de febrero de 20X2, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B que otorga a la Entidad A el derecho a vender, y a la Entidad B la obligación de comprar el valor razonable de 1.000 acciones propias en circulación a partir del 31 de enero de 20X3, con un precio especificado de 98.000 u.m. (es decir, a 98 u.m. por acción) a 31 de enero si la Entidad A ejerce ese derecho. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. Si la Entidad A no ejercita su derecho, no se hará ningún pago. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2

El precio por acción cuando el contrato es acordado el 1 de febrero de 20X2 es de 100 u.m. El valor razonable inicial del contrato de opción el 1 de febrero de 20X2 es de 5.000 u.m., que la Entidad A paga a la Entidad B en efectivo en esta fecha. En esa fecha, la opción no tiene valor intrínseco, sólo valor temporal, porque el precio de ejercicio de 98 u.m. es menor que el precio de mercado de la acción de 100 u.m. Por ello no sería rentable para la Entidad A ejercitar la opción. En otras palabras, la opción de venta está fuera de dinero o tiene un precio desfavorable.

Dr Activo por la opción de venta 5.000 u.m.  
  Cr Efectivo   5.000 u.m.

Registro de la compra de la opción de venta.

31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre de 20X2 el precio de mercado de la acción ha disminuido a 95 u.m. El valor razonable de la opción de venta ha disminuido a 4.000 u.m., de las cuales 3.000 u.m. son valor intrínseco ([98 u.m. – 95 u.m.] × 1.000), y 1.000 u.m. es el restante valor temporal.

Dr Pérdida 1.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de venta   1.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción de venta.

31 de enero de 20X3

El 31 de enero de 20X3 el precio de mercado de la acción es todavía de 95 u.m. El valor razonable de la opción de venta ha disminuido a 3.000 u.m., el cual es valor intrínseco en su totalidad ([98 u.m. – 95 u.m.] × 1.000) porque no hay valor temporal restante.

Dr Pérdida 1.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de venta   1.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción.

El mismo día, la Entidad A ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el importe neto en efectivo. La Entidad B tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. a la Entidad A y la Entidad A tiene la obligación de entregar 95.000 u.m. (95 u.m. × 1.000) a la Entidad B, de esta manera la Entidad B paga un importe neto de 3.000 u.m a la Entidad A.

Dr Efectivo 3.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de venta   3.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)

EI24

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el libro diario de la Entidad A son los mismos que los mostrados anteriormente en (a), excepto:

[Referencia:párrafo GA27(d)]
31 de enero de 20X3

La Entidad A ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el importe neto en acciones. En efecto, la Entidad B tiene la obligación de entregar un valor de 98.000 u.m., en acciones de la Entidad A, a la Entidad A, y la Entidad A tiene la obligación de entregar 95.000 u.m. por el valor de sus acciones (95 u.m. × 1.000) a la Entidad B, de esta manera, la Entidad B entrega un importe neto de 3.000 u.m. por el valor de las acciones a la Entidad A, esto es, 31,6 acciones (3.000 u.m./95 u.m.).

Dr Patrimonio 3.000 u.m.  
  Cr Activo por la opción de venta   3.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)

EI25

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la Entidad A ejercita la opción, recibiendo un importe fijo de efectivo y entregando un número fijo de acciones de la Entidad A. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de ejercicio por acción está fijado en 98 u.m. De este modo, la Entidad B tiene una obligación de entregar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad A (98 u.m. × 1.000) a cambio de 1.000 acciones en circulación de la Entidad A, si la Entidad A ejercita su opción. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Patrimonio 5.000 u.m.  
  Cr Efectivo   5.000 u.m.

Registro del efectivo recibido a cambio del derecho a entregar las acciones propias de la Entidad A dentro de un año por un precio fijo. La prima pagada se reconoce directamente en el patrimonio. Cuando se ejerce la opción, esto deriva en la emisión de un número fijo de acciones a cambio de un precio fijo.

[Referencia:párrafos 16, 22 y GA27(a)]
31 de diciembre de 20X2

El 31 de diciembre no se realiza ningún asiento contable porque no se paga o recibe efectivo y un contrato de entrega de un número fijo de acciones propias de la Entidad A, a cambio de un importe fijo de efectivo, cumple la definición de instrumento de patrimonio de la Entidad A.

[Referencia:párrafo 22]
31 de enero de 20X3

La Entidad A ejercita la opción y el contrato se liquida en términos brutos. La Entidad B tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad A, a cambio de 1.000 acciones.

Dr Efectivo 98.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   98.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(d) Opciones de liquidación

EI26

La existencia de opciones de liquidación (tales como el importe neto en efectivo, el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como resultado que la opción de venta sea un activo financiero. No cumple la definición de instrumento de patrimonio porque puede ser liquidado de forma distinta que mediante la emisión por parte de la Entidad A de un número fijo de sus propias acciones, a cambio de recibir un importe fijo de efectivo u otro activo financiero. La Entidad A reconoce un activo derivado, como se demuestra en los apartados (a) y (b) anteriores. Los asientos contables a realizar en la liquidación dependen de cómo se liquide realmente el contrato.

[Referencia:párrafo 26]

Ejemplo 6: Emisión de opciones de venta de acciones

EI27

Este ejemplo ilustra los asientos en el libro diario por la emisión por parte de una entidad de una opción de venta sobre sus acciones propias que será liquidada (a) por el importe neto en efectivo, (b) por el importe neto en acciones o (c) mediante la entrega de efectivo a cambio de las acciones. También trata el efecto de las opciones de liquidación (ver (d) a continuación).

Supuestos:
Fecha del contrato 1 de febrero de 20X2
Fecha de Ejercicio 31 de enero de 20X3
  (opción de tipo europeo, esto es, solo puede ser ejercida en elvencimiento)
Tenedor del derecho a ejercer Contraparte
  (Entidad B)
Precio de mercado por acción el 1 de febrero de 20X2 100 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de diciembre de 20X2 95 u.m.
Precio de mercado por acción el 31 de enero de 20X3 95 u.m.
 
Precio de ejercicio fijado pagadero el 31 de enero de 20X3 98 u.m.
Valor presente del precio de ejercicio el 1 de febrero de 20X2 95 u.m.
Número de acciones del contrato de opción 1.000
 
Valor razonable de la opción el 1 de febrero de 20X2 5.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de diciembre de 20X2 4.000 u.m.
Valor razonable de la opción el 31 de enero de 20X3 3.000 u.m.
(a) Efectivo a cambio de efectivo (“liquidación neta en efectivo”)

EI28

Supónganse los mismos datos que en el ejemplo 5(a) anterior, excepto que la Entidad A ha emitido una opción de venta de sus propias acciones, en lugar de haber adquirido una opción de venta sobre ellas. En consecuencia, el 1 de febrero de 20X2, la Entidad A firma un contrato con la Entidad B, que otorga a la Entidad B el derecho a recibir, y a la Entidad A la obligación de pagar, el valor razonable de 1.000 acciones propias a partir del 31 de enero de 20X3 a cambio de 98.000 u.m. en efectivo (esto es, 98 u.m. por acción) el 31 de enero de 20X3, si la Entidad B ejercita este derecho. El contrato se liquidará por el importe neto en efectivo. Si la entidad B no ejercita su derecho, no se hará ningún pago. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Efectivo 5.000 u.m.  
  Cr Pasivo por la opción de venta   5.000 u.m.

Registro de la emisión de la opción de venta.

31 de diciembre de 20X2
Dr Pasivo por la opción de venta 1.000 u.m.  
  Cr Ganancia   1.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción de venta.

31 de enero de 20X3
Dr Pasivo por la opción de venta 1.000 u.m.  
  Cr Ganancia   1.000 u.m.

Registro de la disminución del valor razonable de la opción de venta.

El mismo día, la Entidad B ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el importe neto en efectivo. La Entidad A tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. a la Entidad B, y la Entidad B tiene la obligación de entregar 95.000 u.m. (95 u.m. × 1.000) a la Entidad A. Por lo tanto, la Entidad A paga un importe neto de 3.000 u.m. a la Entidad B.

Dr Pasivo por la opción de venta 3.000 u.m.  
  Cr Efectivo   3.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(b) Acciones a cambio de acciones (“liquidación neta en acciones”)

EI29

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará por el importe neto en acciones en lugar de por el importe neto en efectivo. Los asientos en el libro diario de la Entidad A son los mismos que en (a), excepto por lo siguiente:

[Referencia:párrafo GA27(d)]
31 de enero de 20X3

La Entidad B ejercita la opción de venta y el contrato se liquida por el importe neto en acciones. En efecto, la Entidad A tiene la obligación de entregar un valor de 98.000 u.m. en acciones a la Entidad B, y la Entidad B tiene la obligación de entregar 95.000 u.m. por el valor de las acciones de A (95 u.m. × 1.000) a la Entidad A, de esta manera, la Entidad A entrega un importe neto de 3.000 u.m. por el valor de las acciones a la Entidad B, esto es, 31,6 acciones (3.000 u.m./95 u.m.).

Dr Pasivo por la opción de venta 3.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   3.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción. La emisión de las acciones propias de la Entidad A se contabiliza como una transacción de patrimonio.

(c) Efectivo a cambio de acciones (“liquidación física en términos brutos”)

EI30

Supónganse los mismos hechos que en (a) excepto que la liquidación se efectuará, si la Entidad B ejercita la opción, entregando un importe fijo de efectivo y recibiendo un número fijo de acciones. De forma similar a los casos (a) y (b) anteriores, el precio de ejercicio por acción está fijado en 98 u.m. En consecuencia, la Entidad A tiene la obligación de pagar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad B (98 u.m. × 1.000), a cambio de 1.000 acciones en circulación de la Entidad A, si la Entidad B ejercita su opción. La Entidad A registra los siguientes asientos en el libro diario.

1 de febrero de 20X2
Dr Efectivo 5.000 u.m.  
  Cr Patrimonio   5.000 u.m.

Registro en el patrimonio de 5.000 u.m. por la prima de la opción recibida.

[Referencia:párrafos 22 y GA27(a)]
Dr Patrimonio 95.000 u.m.  
  Cr Pasivo   95.000 u.m.

Registro del valor presente de la obligación de entregar 98.000 u.m. dentro de un año, esto es, 95.000 u.m., como un pasivo.

[Referencia:párrafos 23 y GA13]
31 de diciembre de 20X2
Dr Gastos financieros 2.750 u.m.  
  Cr Pasivo   2.750 u.m.

Acumulación (o devengo) de intereses del pasivo de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva, para la cantidad de acciones rescatadas.

31 de enero de 20X3
Dr Gastos financieros 250 u.m.  
  Cr Pasivo   250 u.m.

Acumulación (o devengo) de intereses del pasivo de acuerdo con el método de la tasa de interés efectiva, para la cantidad de acciones rescatadas.

El mismo día, la Entidad B ejercita la opción de venta y el contrato es liquidado en términos brutos. La Entidad A tiene la obligación de entregar 98.000 u.m. en efectivo a la Entidad B a cambio de 95.000 u.m. por el valor de las acciones (95 u.m × 1.000).

Dr Pasivo 98.000 u.m.  
  Cr Efectivo   98.000 u.m.

Registro de la liquidación del contrato de opción.

(d) Opciones de liquidación

EI31

La existencia de opciones en la liquidación (tales como por el importe neto en efectivo, por el importe neto en acciones o por intercambio de efectivo por acciones) tiene como resultado que la emisión de la opción de venta sea un pasivo financiero. Si una de las alternativas de la liquidación es el intercambio de efectivo por acciones (apartado (c) anterior), la Entidad A reconoce un pasivo por la obligación de entregar efectivo, como se muestra en el apartado (c) anterior. En cualquier otro caso, la Entidad A contabilizará la opción de venta como un pasivo derivado.

[Referencia:párrafo 26]

Entidades tales como fondos de inversión colectiva y cooperativas cuyo capital en acciones no es patrimonio, tal como se define en la NIC 32

Ejemplo 7: Entidades sin patrimonio

[Referencia:párrafo 18(b)]

EI32

En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado del resultado integral y un estado de situación financiera que puede ser utilizado por entidades como fondos de inversión colectiva que no tienen patrimonio, tal como se define en la NIC 32. Es posible utilizar otros formatos.

Estado del resultado integral del año terminado el 31 de diciembre de 20X1
  20X1   20X0
  u.m.   u.m.
Ingresos de actividades ordinarias 2.956   1.718
Gastos (clasificados por naturaleza o función) (644)   (614)
Resultado de las actividades de operación 2.312   1.104
Costos financieros  
– otros costos financieros (47)   (47)
– distribución a los participantes [Referencia:párrafos 35 y 36] (50)   (50)
Cambios en el valor del activo neto atribuible a los participantes 2.215   1.007
Estado de situación financiera a 31 de diciembre de 20X1
      20X1       20X0
  u.m.   u.m.   u.m.   u.m.
ACTIVOS      
Activos no corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 91.374       78.484    
Activos no corrientes totales     91.374       78.484
Activos corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 1.422       1.769    
Total activos corrientes     1.422       1.769
Total activos     92.796       80.253
       
PASIVOS      
Pasivos corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 647       66    
Pasivos corrientes totales     (647)       (66)
Pasivos no corrientes excluyendo el activo neto atribuible a los participantes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 280       136    
      (280)       (136)
Activos netos atribuibles a los participantes     91.869       80.051

Ejemplo 8: Entidades con algo de patrimonio

[Referencia:párrafo 18(b)]

EI33

En el siguiente ejemplo se ilustra el formato de un estado del resultado integral y un estado de situación financiera que puede ser utilizado por las entidades cuyo capital en acciones no es patrimonio, tal como se define en la NIC 32 porque la entidad tiene la obligación de reembolsar el capital en acciones a petición de la otra parte, pero no tiene todas las características o cumple las condiciones establecidas en los párrafos 16A y 16B o en los párrafos 16C o 16D. Es posible utilizar otros formatos.

Estado del resultado integral del año terminado el 31 de diciembre de 20X1
  20X1   20X0
  u.m.   u.m.
Ingresos de actividades ordinarias 472   498
Gastos (clasificados por naturaleza o función) (367)   (396)
Resultado de las actividades de operación 105   102
Costos financieros  
– otros costos financieros (4)   (4)
– distribución a los miembros [Referencia:párrafos 35 y 36] (50)   (50)
Cambios en el valor del activo neto atribuible a los participantes 51   48
Estado de situación financiera a 31 de diciembre de 20X1
      20X1       20X0
  u.m.   u.m.   u.m.   u.m.
ACTIVOS      
Activos no corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 908       830    
Activos no corrientes totales     908       830
Activos corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 383       350    
Total activos corrientes     383       350
Total activos     1.291       1.180
 
PASIVOS      
Pasivos corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 372       338    
Capital en acciones reembolsable a petición de la otra parte 202       161    
Pasivos corrientes totales     (574)       (499)
Total activos menos pasivos corrientes     717       681
 
Pasivos no corrientes (clasificados de acuerdo con lo establecido en la NIC 1) 187       196    
      (187)       (196)
 
OTROS COMPONENTES DE PATRIMONIO(a)            
Reservas. Por ejemplo: superávit de revaluación, ganancias acumuladas, etc. 530       485    
      530       485
      717       681
 
NOTA MEMORANDO – Total correspondiente a los participantes      
Capital en acciones reembolsable a petición de la otra parte     202       161
Reservas     530       485
      732       646
 
(a)

En este ejemplo, la entidad no tiene obligación de entregar una parte de sus reservas a sus participantes.

Contabilización de instrumentos financieros compuestos

Ejemplo 9: Separación de un instrumento financiero compuesto a efectos de su reconocimiento inicial

EI34

El párrafo 28 describe cómo se separan los componentes de un instrumento financiero compuesto, por parte de la entidad, en el momento del reconocimiento inicial. El siguiente ejemplo ilustra cómo debe realizarse tal separación.

EI35

Una entidad emite 2.000 bonos convertibles a principios del año 1. Las obligaciones tienen un vencimiento a tres años y son emitidas a la par con un valor nominal de 1.000 u.m. por título, dando un importe total de 2.000.000 u.m.. El interés es pagadero anualmente al final del periodo, a una tasa de interés nominal anual del 6 por ciento. Cada bono es convertible en 250 acciones ordinarias en cualquier momento hasta el vencimiento. En el momento de la emisión de los bonos, el tipo de interés de mercado vigente para deuda similar sin posibilidad de conversión es del 9 por ciento.

EI36

En primer lugar se determina el componente de pasivo, y la diferencia entre el importe de la emisión del bono y el valor razonable del pasivo es asignado al componente de patrimonio. El valor presente del componente de pasivo se calcula utilizando una tasa de descuento del 9 por ciento, la tasa de interés de mercado para bonos similares que no tienen derechos de conversión, como se muestra a continuación.

  u.m.
Valor presente del principal – 2.000.000 u.m. pagadero al final de los tres años 1.544.367
Valor presente del interés – 120.000 u.m. pagadero anualmente al final del periodo durante tres años 303.755
Componente de pasivo total 1.848.122
Componente de patrimonio (por diferencia) 151.878
Importe de la emisión del bono 2.000.000

Ejemplo 10: Separación de un instrumento financiero compuesto por múltiples derivados implícitos

EI37

El siguiente ejemplo ilustra la aplicación del párrafo 31 para la separación de los componentes de pasivo y de patrimonio de un instrumento financiero compuesto con varios derivados implícitos.

EI38

Supóngase que el importe recibido por la emisión de un bono convertible, con una opción de rescate por parte del tenedor, es de 60 u.m.. El valor de un bono similar sin opciones de rescate o de conversión es de 57 u.m.. Sobre la base de un modelo de valoración de opciones, se determina que el valor para la entidad de la opción de compra implícita en un bono similar sin opciones de conversión es de 2 u.m.. En este caso, el valor asignado al componente de pasivo, según el párrafo 31, es de 55 u.m. (57 u.m. – 2 u.m.) y el valor asignado al componente de patrimonio es de 5 u.m. (60 u.m. – 55 u.m.).

[Referencia:párrafo 31]

Ejemplo 11: Recompra de un instrumento convertible

EI39

El siguiente ejemplo ilustra cómo contabiliza una entidad la recompra de un instrumento convertible. Para simplificar, se supondrá que al inicio el valor nominal del instrumento es igual al importe en libros total de sus componentes de pasivo y patrimonio en los estados financieros, es decir, que no existe una prima de emisión inicial o descuento. Además, por sencillez, las consideraciones fiscales han sido omitidas en el ejemplo.

EI40

El 1 de enero de 20X0, la Entidad A emitió obligaciones convertibles a un 10 por ciento de interés, con un valor nominal de 1.000 u.m. y vencimiento el 31 de diciembre de 20X9. Las obligaciones son convertibles en acciones ordinarias de la Entidad A, a un precio de conversión de 25 u.m. por acción. El interés se paga en efectivo semestralmente. En la fecha de la emisión, la Entidad A podría haber emitido deuda no convertible a diez años con un cupón con una tasa de interés del 11 por ciento.

EI41

En el momento de la emisión, el importe en libros de las obligaciones en los estados financieros de la Entidad A se distribuyó como sigue:

  u.m.
Componente de pasivo  
Valor presente de 20 pagos de intereses semestrales de 50 u.m., descontados al 11% 597
Valor presente de 1.000 u.m. con vencimiento en 10 años, descontadas al 11%, calculado semestralmente 343
  940
Componente de patrimonio  
(diferencia entre 1.000 u.m. de importe total y 940 u.m. asignadas anteriormente) 60
Importe total recibido 1.000
[Referencia:párrafos 28, 29, 31 y GA31]

EI42

El 1 de enero de 20X5, las obligaciones convertibles tienen un valor razonable de 1.700 u.m.

EI43

La Entidad A hace una oferta al tenedor de las obligaciones para recomprarlas por 1.700 u.m., que es aceptada por éste. En la fecha de la recompra, la Entidad A podría haber emitido deuda no convertible a cinco años con un cupón con una tasa de interés del 8 por ciento.

EI44

El precio de recompra se distribuye como sigue:

  Importe en libros   Valor razonable   Diferencia
Componente de pasivo: u.m.   u.m.   u.m.
Valor presente de los restantes 10 pagos de intereses semestrales de 50 u.m., descontados al 11% y 8%, respectivamente 377   405  
Valor presente de 1.000 u.m. con vencimiento a 5 años, descontadas al 11% y 8% respectivamente, calculado semestralmente 585   676  
  962   1.081   (119)
Componente de patrimonio 60   619(a)   (559)
Total 1.022   1.700   (678)
 
(a)

Este importe representa la diferencia entre el valor razonable asignado al componente de pasivo y al precio de recompra de 1.700 u.m.

[Referencia:párrafo GA33]

EI45

La Entidad A reconocerá la recompra de las obligaciones como sigue:

Dr Componente de pasivo 962 u.m.  
Dr Gasto por liquidación de la deuda (resultado) 119 u.m.  
  Cr Efectivo   1.081 u.m.

Registro de la recompra del componente de pasivo.

Dr Patrimonio 619 u.m.  
  Cr Efectivo   619 u.m.

Registro del pago de efectivo por el componente de pasivo.

EI46

El componente de patrimonio permanecerá como patrimonio, pero podría ser transferido de una partida de patrimonio a otra.

Ejemplo 12: Modificación de las condiciones de un instrumento convertible para inducir una conversión anticipada

EI47

El siguiente ejemplo ilustra como una entidad contabiliza el pago de una contrapartida adicional cuando las condiciones de un instrumento convertible son modificadas para inducir una conversión anticipada.

EI48

El 1 de enero de 20X0, la Entidad A emitió, al 10 por ciento de interés, obligaciones convertibles con un valor nominal de 1.000 u.m. con las mismas condiciones que las descritas en el ejemplo 11. El 1 de enero de 2.0X1, para inducir al tenedor a convertir las obligaciones convertibles de inmediato, la Entidad A reduce el precio de la conversión a 20 u.m. si las obligaciones se convierten antes del 1 de marzo de 2.0X1 (es decir, antes de 60 días).

EI49

Supóngase que el precio de mercado de las acciones ordinarias de la Entidad A en la fecha de modificación de las condiciones es de 40 u.m. por acción. El valor razonable de la contrapartida incremental pagada por la Entidad A se calcula como sigue:

Número de acciones ordinarias a emitir para los tenedores de las obligaciones bajo las condiciones de conversión modificadas:
Importe nominal  1.000 u.m.  
Precio de la nueva conversión /20 u.m. por acción
Número de acciones ordinarias a emitir en la conversión 50 acciones
   
Número de acciones ordinarias a emitir para los tenedores de las obligaciones bajo las condiciones de conversión iniciales:
Importe nominal  1.000 u.m.
Precio de la conversión inicial /25 u.m. por acción
Número de acciones ordinarias a emitir en la conversión 40 acciones
   
Número de acciones ordinarias incrementales a emitir en la conversión 10 acciones
   
Valor de acciones ordinarias incrementales emitidas en la conversión
40 u.m. por acción x 10 acciones incrementales  400 u.m.

EI50

La contrapartida incremental de 400 u.m. se registra como pérdida en el resultado del ejercicio.

Notas al pie

1

En estos ejemplos, los importes monetarios se expresan en “unidades monetarias (u.m.)”. (back)